Definition
Ein Frühwarnindikator verdichtet regulatorische Sensitivitäten (Ausreißertest, SOT-EVE, SOT-NII) und Portfoliosignale zu handlungsleitenden Ampeln unterhalb der aufsichtlichen Limitgrenze. Er ist kein zweites Limitsystem, sondern eine Vorstufe: eine gelb aufleuchtende Ampel, bevor die rote Aufsichtsschwelle greift. In der Praxis ist er der Übergang zwischen der regulatorischen Messung und der operativen Steuerung. Damit macht er den Unterschied zwischen anlassbezogener und antizipativer Steuerung.
Historie: vom Rundschreiben zum SOT
Das BaFin-Rundschreiben 06/2019 zur Zinsrisikosteuerung im Bankbuch etablierte in Deutschland den Ausreißertest als Standard-Diagnose und verpflichtete Institute erstmals systematisch zu einer Frühwarnung im Zinsrisiko, typischerweise über eine Ampel-Kalibrierung bei Werten unterhalb der 20 %-Schwelle (etwa gelb ab 15 %, rot ab 20 %). Mit der Delegierten Verordnung (EU) 2024/856 und den EBA/GL/2022/14 wurde die Systematik europäisch harmonisiert und der SOT als engere Standard-Diagnose eingeführt (Schwelle 15 % gg. Kernkapital). Die Frühwarnstufen sind heute meist um den SOT herum kalibriert (z. B. gelb ab 10 %, rot ab 15 %).
Steuerungsimpuls
Frühwarnung ist kein Selbstläufer. Enge Schwellen produzieren Fehlalarme und Steuerungsmüdigkeit, weite Schwellen kommen zu spät. Die Kunst liegt in der Kalibrierung: historisches Backtesting der Ampelübergänge, saubere Eskalationspfade in Richtung Vorstand und Aufsichtsrat, klare Zuständigkeiten zwischen Treasury, Risikocontrolling und Governance. Frühwarnindikatoren sollten immer in einen definierten Handlungspfad münden: Was passiert bei „gelb“, was bei „rot“, wer eskaliert wann? Ohne diese Governance ist der beste Indikator nur ein weiteres Reporting-Element.
Verwandte Begriffe
Frühwarnschwellen selbst durchsimulieren
Im Ausreißertest-Rechner sind die Ampeln kalibriert (Standardtest gelb 15 bis 20 % / rot ≥ 20 %; SOT gelb 10 bis 15 % / rot ≥ 15 %). Verschiedene Cashflow-Profile durchspielen, um zu sehen, wann Vorwarnstufen greifen und welche Szenarien den Worst Case liefern.