Was ist der Duration Gap und was sagt er aus?

Der Duration Gap = Ø Modified Duration Aktiva (volumengewichtet) − Ø Modified Duration Passiva (volumengewichtet). Ein positiver Gap bedeutet: Aktiva binden länger als Passiva – typisch für Festzinsbanken. Bei steigenden Zinsen sinkt der Eigenkapital-Barwert. Ein Duration Gap von 0 bedeutet perfekte Immunisierung gegen Zinsänderungen (Delta-Hedging).

Wie hängen Ertrag und Risiko in der Marktzinsmethode zusammen?

Die Marktzinsmethode zeigt, dass jede Fristentransformationsentscheidung zwei Seiten hat: Sie erzeugt einen Strukturbeitrag (Ertrag), aber auch ein Zinsänderungsrisiko (IRRBB). Ein hoher Strukturbeitrag aus langer Aktivlaufzeit und kurzer Passivrefinanzierung geht typischerweise mit einem hohen positiven Duration Gap und einem negativen ΔEVE bei Parallelschock einher. Das Management Cockpit macht diesen Zusammenhang sichtbar.

Was bedeutet eine automatische Handlungsempfehlung im Cockpit?

Die Handlungsempfehlung leitet aus den berechneten Kennzahlen (SOT-Auslastung, KB, Duration Gap, Strukturbeitrag) konkrete Steuerungsimpulse ab: z. B. ob Hedging-Bedarf besteht, ob die Konditionsgestaltung überprüft werden sollte, oder ob die Fristentransformation regulatorische Grenzen näherungsweise erreicht. Sie dient der Orientierung, nicht der verbindlichen Anlageberatung.

Gesamtbanksteuerung · Phase 3

Management Cockpit: Integrierte Banksteuerung

Q: Wie hängen Ertrag, Risiko und Regulatorik in der integrierten Banksteuerung zusammen?

Robuste Banksteuerung entsteht nicht durch Optimierung einer einzigen Dimension, sondern durch das gleichzeitige Halten von drei Perspektiven in Balance: Ertrag (Konditions- und Strukturbeitrag), Risiko (IRRBB, EVE, NII) und Regulatorik (SOT-Schwellenwerte, Eigenmittelanforderungen). Nur wer alle drei Dimensionen kennt und in Beziehung setzt, kann belastbare Steuerungsentscheidungen treffen.

Q: Was ist der BPV (Basis Point Value)?

Der BPV (Basis Point Value) misst die Veränderung des Barwerts einer Position bei einem Zinsanstieg von 1 Basispunkt (0,01 %). BPV = BW(Basis) − BW(Basis + 1bp). Ein hoher Portfolio-BPV signalisiert hohe Zinssensitivität. In Kombination mit dem Duration Gap zeigt er, ob und in welche Richtung das Portfolio zinssensitiv ist.

Ertrag, Risiko und Regulatorik auf einen Blick. Das Cockpit verbindet Konditionsbeitrag (Phase 1), IRRBB-Simulation (Phase 2) und ergänzt BPV, Duration Gap sowie eine automatische Handlungsempfehlung.

Dieselbe Vermögensbilanz wie in Phase 1 und Phase 2 – jetzt aus der integrierten Gesamtperspektive. Passen Sie Vermögensbilanz und Zinskurve unten im Editor an und klicken Sie „Aktualisieren".

Ertragszerlegung: KB & Strukturbeitrag

Margenprofil je Position (KB in EUR)

NII-Stress (ΔNII je EBA-Szenario)

Szenario	NII Basis	NII Szenario	ΔNII	ΔNII %

ΔEVE-Übersicht (Worst-Case je Szenario)

Szenario	ΔEVE (EUR)	ΔEVE (Tsd.)	% Eigenmittel

Sensitivitätsprofil: BPV je Position

ΔEVE-Heatmap: Positionen × Szenarien (Tsd. EUR)

Regulatorische Gesamtperspektive

Kennzahl	Wert	Einheit	Referenz / Schwelle	Status

Automatische Handlungsempfehlung

Fiktive Eigenmittel (Mio. EUR): Referenzgröße für den SOT-Schwellenwert (15 %)

Basis-Zinskurve (editierbar). Gilt für KB, Strukturbeitrag und EVE-Berechnung.

Laufzeit	Zins (% p.a.)

Preset:

Vermögensbilanz (editierbar). Volumen in Mio. EUR. Laufzeit in Jahren. Typ: Aktiv / Passiv / Receiver-Swap / Payer-Swap.

#	Bezeichnung	Typ	Vol. (Mio.)	Zins (%)	Laufzeit (J.)

Eigene Szenarien entwickeln – Phase 4: Der Szenariomaker ergänzt die regulatorischen Pflichtszenarien um Ihre hauseigene Marktmeinung: Szenariomaker →

Integrierte Banksteuerung

Die drei integrierten Perspektiven

Robuste Banksteuerung entsteht nicht durch Optimierung entlang einer einzigen Dimension – sondern durch das gleichzeitige Halten von drei Perspektiven in Balance.

①

Ertrag

Konditionsbeitrag (KB) und Strukturbeitrag (SB) messen, ob und wo eine Bank wertschöpfend tätig ist. Ohne Ertragsorientierung wird Risikominimierung zur Selbstzweck-Übung. → Phase 1: Marktzinsmethode

②

Risiko

ΔEVE und ΔNII messen, wie empfindlich das Portfolio auf Zinsschwankungen reagiert. BPV und Duration Gap quantifizieren die Sensitivität. → Phase 2: IRRBB-Simulation

③

Regulatorik

SOT-Schwellenwerte, Outlier-Status und SREP-Auswirkungen übersetzen Risiko in regulatorische Konsequenzen – und verbinden so Steuerung mit Kapitalbedarf. → Glossar: IRRBB

Wie Führung, Team und Organisation diese drei Dimensionen zusammenhalten, zeigt das Whitepaper: Triangulation in der Banksteuerung →

Häufige Fragen

Warum Ertrag, Risiko und Regulatorik gemeinsam steuern?

Integrierte Banksteuerung bedeutet, alle drei Dimensionen gleichzeitig im Blick zu haben: Ertrag (Konditions- und Strukturbeitrag), Risiko (IRRBB, EVE, NII) und Regulatorik (SOT, Eigenmittelanforderungen). Nur wer alle drei kennt und in Beziehung setzt, kann belastbare Steuerungsentscheidungen treffen.

Was ist der BPV (Basis Point Value)?

Der BPV misst die Barwertveränderung einer Position bei einem Zinsanstieg von 1 Basispunkt (0,01 %). BPV = BW(Basis) − BW(Basis + 1bp). Aktiv-Positionen haben positiven BPV (Barwert fällt bei Zinsanstieg), Passiv-Positionen negativen BPV (Barwert steigt für die Bank). Der Portfolio-BPV ist die Nettosensitivität.

Was ist der Duration Gap?

Duration Gap = Ø Modified Duration Aktiva − Ø Modified Duration Passiva (jeweils volumengewichtet). Ein positiver Gap zeigt: Aktiva sind zinssensitiver als Passiva – typisch für Festzinsbanken mit langen Krediten. Bei Zinsanstieg sinkt der Eigenkapital-Barwert. Der Gap misst das strukturelle Zinsrisiko im Bankbuch.

Wie hängen Strukturbeitrag und Duration Gap zusammen?

Der Strukturbeitrag entsteht durch Fristentransformation (kurze Passiva finanzieren lange Aktiva) – genau das, was einen positiven Duration Gap erzeugt. Hoher Strukturbeitrag geht typischerweise mit hohem positivem Gap einher. Das Cockpit macht diesen Trade-off sichtbar: mehr Ertrag bedeutet mehr Sensitivität gegenüber steigenden Zinsen.

Woher kommen die Handlungsempfehlungen?

Die Empfehlungen werden algorithmisch aus den berechneten Kennzahlen abgeleitet: SOT-Auslastung (Outlier-Risiko), Konditionsbeitrags-Struktur (negative Positionen), Duration Gap (Hedging-Bedarf) und NII-Stress (kurzfristiger P&L-Effekt). Sie sind Orientierungspunkte – keine verbindlichen Anlageempfehlungen.