Kurzdefinition
Kundenzins, bei dem der Kredit nach der Steuerungslogik der Serie alle Bestandteile gerade deckt: Opportunitätszins + Optionskosten + Liquidität + Adressrisiko + Eigenkapital + Betriebskosten. Beispiel Zehnjahresdarlehen mit Grundschuld 4,73 %, mit Sondertilgungsoption 4,81 %. Steuerungsgröße und bewusstes Unterschreiten: Artikel 10.
Haupttext
Die kalkulatorische Preisuntergrenze ist die Summe der Bestandteile, die der Kredit nach der Steuerungslogik der Serie bezahlen muss: den Opportunitätszins aus der Swapkurve, die Optionskosten für vergebene Kundenrechte, die Liquiditätskosten aus der Liquiditätskurve, die Adressrisikokosten aus PD und LGD, die Eigenkapitalkosten aus Kapitalbindung und Verzinsungsanspruch und die Betriebskosten aus den beanspruchten Prozessen. Beispiel-Welt am Zehnjahresdarlehen mit erstrangiger Grundschuld: 3,20 + 0,75 + 0,10 + 0,624 + 0,06 = 4,734 %, gerundet 4,73 %; unbesichert 5,20 %; mit Sondertilgungsoption 0,08 PP 4,81 %. Der Kundenzins von 4,10 % liegt darunter, der Deckungsbeitrag I ist mit −0,634 PP negativ. Die Untergrenze sagt, was der Kredit kostet; sie sagt nicht, dass die Bank ihn nicht abschließen darf. Wann eine Bank bewusst darunter abschließt und wie sie das steuert, ist Gegenstand von Artikel 10 der Serie.
In der Steuerungslogik dieser Serie ist die Preisuntergrenze eine Steuerungsgröße. Ein Unterschreiten ist möglich, wenn eine Stelle mit passender Preiskompetenz es mit prüfbarer Begründung zeichnet, und es bleibt im Bericht über Geschäfte unter der Preisuntergrenze sichtbar. Beim Forward-Darlehen steigt sie um den Forward-Aufschlag, im Beispiel von 4,73 % auf 5,16 %.
Verwandte Begriffe
Vertiefung
- Artikel Vom Einzelgeschäft zur Gesamtbank, Die Preisuntergrenze als Steuerungsgröße
- Artikel Stück- und Betriebskosten: Die Methode ist die Entscheidung
- Artikel Kapitalbindung und Eigenkapitalkosten
- Werkzeug Kreditbeispiel: Kennzahl „kalkulatorische Preisuntergrenze“