Kreditbeispiel

Im geführten Modus rechnet die Seite an einem festen Musterdarlehen: 1 Mio. €, zehn Jahre fest, 4,10 %. Wer Tilgung, Laufzeit, Zinsart, Sicherheit, Adressrisikokosten, Betriebskosten oder Sondertilgung bewegt, sieht am Wasserfall, welche Komponente sich verändert und welche stehen bleibt, bis zum Deckungsbeitrag I und zur kalkulatorischen Preisuntergrenze. Im freien Modus setzen Sie Betrag, Zinsbindung, Kapitalbindung, einen Vorlauf von bis zu drei Jahren und die übrigen Parameter selbst. Gerechnet wird mit demselben Kern wie im geführten Modus.

Synthetische Beispielannahmen: €STR-Swapkurve 6M 1,9 / 1J 2,0 / 2J 2,3 / 3J 2,5 / 4J 2,7 / 5J 2,9 / 6J 3,00 / 7J 3,05 / 8J 3,10 / 9J 3,15 / 10J 3,20 / 11J 3,23 / 12J 3,26 / 13J 3,29 / 14J 3,32 / 15J 3,35 %; Liquiditätskurve (direkt) 6M 0,05 / 1J 0,10 / 2J 0,20 / 3J 0,30 / 4J 0,35 / 5J 0,40 / 6J 0,48 / 7J 0,55 / 8J 0,60 / 9J 0,65 / 10J 0,70 / 11J 0,73 / 12J 0,76 / 13J 0,79 / 14J 0,82 / 15J 0,85 PP; indirekte Liquiditätskosten 0,05 PP flach. Adressrisikokosten wählbar 0,00 bis 0,50 PP (Artikel 6: 0,10 PP erstrangige Grundschuld, 0,225 PP unbesichert; der Slider rastet in 0,05-Schritten, im geführten Schritt 4 gilt 0,25 PP). Sicherheit setzt Adressrisikokosten und Eigenkapitalkosten gemeinsam: erstrangige Grundschuld 0,10 / 0,624 PP, keine Sicherheit 0,25 / 0,96 PP (Artikel 7: RWA × 16 % × 6 %, auf die Restschuld). Betriebskosten in Euro je Kredit: Abschluss 2.000 €, Bestandsführung und Overhead 400 €/J (Artikel 8), linear verteilt, in Prozentpunkten auf die Volumen-Jahre. Sondertilgung 10 % p. a. ohne VFE: Optionskosten 0,08 PP als eigene Position nach dem Konditionsbeitrag (Artikel 9). Die Kurven sind fest und gehören zur Beispiel-Welt der Serie, damit jeder Wert mit den Artikeln übereinstimmt. Vorlauf: Forward-Mischsatz auf denselben Kurven (Artikel 11); die § 489-Option bei Prolongation ist nur für zwei Jahre Vorlauf und zehn Jahre Zinsbindung beziffert (0,05 PP).